كيف يساعدك حجم التداول في قراءة السوق بذكاء؟

الاكتفاء بمتابعة حركة السعر على الشاشة يشبه تمامًا محاولة الحكم على أداء سيارة من سرعتها فقط دون معرفة كمية الوقود المتبقية فيها، قد تبهرَك الانطلاقة السريعة، لكنك لن تطمئن إلى استمرار الرحلة ما لم تتأكد من وجود “وقود” كافٍ يدعم تلك السرعة، في الأسواق المالية، يلعب حجم التداول دور الوقود الحقيقي الذي يكشف مدى قوة الحركة وقدرتها على الاستمرار.

ولأن أغلب المبتدئين يركزون فقط على ألوان الشموع واتجاهاتها، يغيب عنهم أهم عنصر يفضح نوايا السوق الحقيقية: السيولة، فحجم التداول هو العدسة التي ترى من خلالها ما إذا كان الصعود ناتجًا عن دخول مؤسسات قوية أم مجرد حركة سطحية خادعة، دعنا نكتشف ذلك سويًا في السطور التالية.

ما هو حجم التداول ولماذا هو مهم؟

ببساطة شديدة، حجم التداول هو “عدد التذاكر المباعة” في عرض مسرحي ما خلال وقت محدد، فإذا اعتبرنا أن كل عملية بيع أو شراء هي “صوت” في انتخابات السوق، فإن الحجم يمثل عدد الناخبين المشاركين.

بينما عندما نتحدث عن عدد الأسهم المتداولة أو العملات المتبادلة، نحن نقيس مستوى “الاهتمام” و”الحماس”:

• أهميته القصوى: تكمن في كونه “كاشف الكذب” (Lie Detector)، السعر يمكن التلاعب به بسهولة بصفقات قليلة في أوقات الركود، لكن الحجم لا يكذب؛ لأنه يتطلب أموالًا ومشاركة فعلية.
• القاعدة الذهبية: السعر يخبرنا “إلى أين” يتجه السوق، والحجم يخبرنا “مدى قوة” هذا الاتجاه وهل سيستمر أم لا.

كيف تقرأ حجم التداول بدقة؟

قراءة أعمدة الحجم (Volume Bars) أسفل الرسم البياني ليست مجرد النظر إلى الطول والقصر، بل هي فن قراءة السوق عبر حجم التداول وفهم سياق الحركة:

الأعمدة الخضراء والحمراء:

لا تنخدع بالألوان! العمود الأخضر لا يعني أن “الكل يشتري”، والعمود الأحمر لا يعني “الكل يبيع”، لكل بائع مشترٍ، اللون يعكس فقط إغلاق الشمعة السعرية مقارنة بافتتاحها، المهم هنا هو “طول العمود” الذي يعبر عن احتدام المعركة بين البائعين والمشترين.

الحجم النسبي (Relative Volume):

حجم تداول بمليون سهم قد يكون ضخمًا لسهم صغير، لكنه أمر بسيط لسهم مثل “أبل”، لذا، السر يكمن في مقارنة حجم اليوم بمتوسط الحجم للأيام السابقة، إذا وجدت عمودًا أطول بمرتين أو ثلاثة من المعتاد، فهناك “حدث هام” يجري الآن.

أمثلة واقعية لحجم التداول في الأسواق

دعنا نلقي نظرة سريعة على أرض الواقع ونرى كيف يتم تحديد حجم التداول في العملات الرقمية والأسهم:

مثال “القطار المنطلق” (تأكيد الاتجاه):

تخيل أن سعر “بيتكوين” بدأ يرتفع، وفي نفس الوقت تلاحظ أن أعمدة الحجم تتصاعد تدريجيًا (تزداد طولًا)، هذا يعني أن هناك وقودًا جديدًا يدخل باستمرار، والارتفاع صحي وآمن للدخول.

مثال “السراب” (التباعد السلبي):

السعر يسجل قممًا جديدة ويرتفع، لكن أعمدة الحجم تتناقص وتصبح أقصر، هذا يشبه سيارة تصعد تلًا وترفع قدمك عن دواسة البنزين؛ ستستمر بالصعود قليلًا بفعل الدفع الذاتي (الزخم)، ثم تتوقف وتنهار، هذا تحذير للخروج الفوري.

اكتشف: كيف تستفيد من أوقات التداول في العملات الرقمية في السعودية؟

استراتيجيات ذكية لاستخدام حجم التداول يوميًا

المحترفون لا يستخدمون الحجم للمشاهدة فقط، بل يبنون عليه قرارات مصيرية باستخدام مؤشرات فنية على حجم التداول (مثل OBV):

استراتيجية الكسر والاختراق (Breakouts):

عندما يقترب السعر من جدار مقاومة قوي، راقب الحجم، إذا تم اختراق الجدار بحجم تداول “انفجاري” ضخم، فهذا كسر حقيقي (ادخل معهم)، أما إذا اخترق السعر الجدار بحجم ضعيف، فهذا “كسر كاذب” (Fakeout) ومصيدة للثيران، وسيعود السعر للهبوط.

استراتيجية الامتصاص (Absorption):

إذا رأيت السعر يهبط بقوة وعند وصوله لمنطقة دعم ظهر حجم تداول خيالي (ضخم جدًا) ومع ذلك توقف السعر عن الهبوط ولم يكسر الدعم، فهذا يعني أن مؤسسة مالية تضع أوامر شراء ضخمة لامتصاص كل البيع، هذه إشارة قوية للانعكاس والصعود.

اكتشف: كيفية التداول في العملات الرقمية: خطط واستراتيجيات لتحقيق دخل مستمر

الأخطاء التي يجب تجنبها عند تحليل حجم التداول

حتى بعد فهم الأساسيات، يقع الكثيرون في فخاخ عند متابعة حجم التداول في البورصة:

الفخ الأول: الحجم العالي يعني الصعود دائمًا.

خطأ شائع! الحجم العالي جدًا (Spike) في قمة الاتجاه الصاعد قد يعني “نشوة الشراء” (Buying Climax) وهي اللحظة التي يبيع فيها المحترفون للمبتدئين الطماعين، وغالبًا ما يتبعها هبوط.

الفخ الثاني: تجاهل التوقيت.

حجم التداول يختلف خلال اليوم، عادة ما يكون عاليًا جدًا عند افتتاح السوق وعند الإغلاق، ومنخفضًا في فترة الظهيرة (وقت الغداء في البورصات العالمية)، لا تعتمد على انخفاض الحجم في منتصف اليوم كإشارة سلبية، فهذا أمر روتيني.

تعرف على: الهامش في التداول

نصائح احترافية لتحليل حجم التداول بفاعلية

لتتقن تحليل الحجم السوقي وتحديد قوة الاتجاه في السوق، اتبع هذه “الوصايا”:

1. ابحث عن الشذوذ (Anomalies): الفرص الذهبية تكمن حيث لا يتصرف الحجم والسعر بشكل منطقي، (سعر ثابت وحجم عالي = انفجار قادم).
2. اربطه بالسيولة: الحجم هو الوجه المرئي للسيولة، الأسواق ذات الحجم العالي تحميك من “الانزلاق السعري” وتضمن لك تنفيذ أوامرك فورًا.
3. لا تستخدمه منفردًا: الحجم هو المساعد الأمين للسعر، وليس القائد، القرار دائمًا لحركة السعر (Price Action)، والحجم هو الختم الذي يصدق على القرار.

اطلع على أحدث أخبار التداول والعملات الرقمية من خلال قناتنا على تيليجرام، اشترك الآن ليصلك كل جديد لحظة بلحظة! 

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين حجم التداول وقيمة التداول؟

تخيل سوقًا للخضار، حجم التداول هو “عدد الصناديق” التي تم بيعها (مثلًا 100 صندوق)، أما قيمة التداول فهي “المبلغ الإجمالي” الذي تم دفعه مقابل هذه الصناديق (مثلًا 1000 دولار)، الحجم يقيس النشاط الحركي، والقيمة تقيس التدفق النقدي الفعلي.

كيف أعرف حجم التداول؟

في جميع منصات التحليل (مثل TradingView أو MetaTrader)، يوجد مؤشر افتراضي باسم “Volume”، يظهر عادة كأشرطة رأسية في قاع الرسم البياني، كل شريط يمثل حجم التداولات التي تمت خلال الفترة الزمنية للشمعة المقابلة له (سواء كانت دقيقة، ساعة، أو يوم).